9月份國內(nèi)鋼鐵市場價(jià)格震蕩運(yùn)行。鐵礦石、廢鋼均價(jià)上漲,廢鋼價(jià)格均價(jià)下跌,月度成本支撐力度繼續(xù)增強(qiáng);10月份仍是季節(jié)性需求旺季,疊加政策效應(yīng)顯現(xiàn),預(yù)計(jì)鋼鐵需求仍保持相對高位釋放。同時(shí),政策效應(yīng)將繼續(xù)顯效,在政策利好、需求改善、供給收縮、成本增強(qiáng)的共同影響下,鋼鐵智策——蘭格騰景鋼鐵大數(shù)據(jù)AI輔助決策系統(tǒng)預(yù)測,2023年10月份國內(nèi)鋼材市場將呈現(xiàn)階段性反彈的行情。
一、九月份國內(nèi)鋼鐵市場震蕩運(yùn)行
螺旋管廠家指出,9月份,受到政策組合拳落地見效的強(qiáng)引領(lǐng)、原料成本支撐的強(qiáng)推升、旺季需求不足的弱現(xiàn)實(shí)等因素的共同影響,國內(nèi)鋼鐵市場呈現(xiàn)“兩起兩落”震蕩運(yùn)行的行情。
據(jù)蘭格鋼鐵網(wǎng)監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示,截至9月底,蘭格鋼鐵全國鋼材綜合價(jià)格為4107元/噸,較上月末下跌4元/噸,環(huán)比跌幅為0.1%,年同比下跌4.8%。其中,長材價(jià)格為3901元/噸,較上月末上漲43元/噸,環(huán)比漲幅1.1%,年同比下跌7.3%;板材價(jià)格為4231元/噸,較上月末下跌44元/噸,環(huán)比跌幅1.0%,年同比下跌1.0%;型材價(jià)格指數(shù)為4037元/噸,較上月末下跌36元/噸,環(huán)比跌幅為0.9%,年同比下跌6.6%;管材價(jià)格為4586元/噸,較上月末下跌6元/噸,環(huán)比跌幅為0.1%,年同比下跌6.2%(詳見圖1)。
從月度均值來看,較上月小幅上漲。據(jù)蘭格鋼鐵網(wǎng)監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示,9月份,蘭格鋼鐵全國鋼材綜合價(jià)格均值為4136元/噸,較上月上漲18元/噸,漲幅為0.4%。
分品種來看,蘭格鋼鐵網(wǎng)監(jiān)測的8大鋼材品種10大城市均價(jià)顯示,截至9月底,熱軋卷、中厚板、無縫管均較上月末有所下跌,其他各品種價(jià)格較上月底有所上漲;其中中厚板、熱軋卷下跌超70元/噸,跌幅較大;冷軋卷、三級螺紋鋼漲幅略大,較上月底分別上漲46元/噸和38元/噸(詳見表1)。
二、鋼鐵行業(yè)供給分析
1、粗鋼產(chǎn)量單月同比延續(xù)回升
8月份,受到臺風(fēng)暴雨洪水沖擊下的弱需求、以及原料成本相對韌性的共同影響下,國內(nèi)鋼材市場呈現(xiàn)淡季中的先抑后揚(yáng)行情,從而也制約了鋼廠產(chǎn)能的釋放力度。據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示,2023年8月份,我國生鐵產(chǎn)量7462萬噸,同比增長4.8%,同比增速較上月收窄了5.4個(gè)百分點(diǎn);粗鋼產(chǎn)量8641萬噸,同比增長3.2%,同比增速較上月收窄了8.3個(gè)百分點(diǎn)(詳見圖2);鋼材產(chǎn)量11652萬噸,同比增長11.4%,同比增速較上月收窄了3.1個(gè)百分點(diǎn)。
從粗鋼日產(chǎn)來看,8月份全國粗鋼日產(chǎn)呈現(xiàn)環(huán)比繼續(xù)回落的態(tài)勢,據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示,8月份全國粗鋼日均產(chǎn)量278.7萬噸,環(huán)比下降4.8%。
從累計(jì)產(chǎn)量來看,我國鋼鐵產(chǎn)量仍維持增長態(tài)勢。國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示,2023年1-8月,我國生鐵產(chǎn)量60359萬噸,同比增長3.7%;粗鋼產(chǎn)量71293萬噸,同比增長2.6%;鋼材產(chǎn)量90920萬噸,同比增長6.3%。
9月份以來,由于市場需求有所恢復(fù),鋼價(jià)雖有階段性反彈,但成本上升幅度更大,鋼企盈利有所收縮,企業(yè)生產(chǎn)積極性仍受到抑制。從高爐開工率變化來看,鋼鐵企業(yè)生產(chǎn)釋放力度呈現(xiàn)高位收縮的態(tài)勢。據(jù)蘭格鋼鐵網(wǎng)調(diào)研數(shù)據(jù)顯示,9月份全國百家中小鋼企高爐開工率的均值為79.6%,較8月份回落0.1個(gè)百分點(diǎn)。
從重點(diǎn)大中型鋼鐵企業(yè)旬產(chǎn)數(shù)據(jù)來看,由于受到政策“組合拳”不斷落地和傳統(tǒng)旺季需求釋放的共同影響,大中型鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)的產(chǎn)能釋放節(jié)奏維持一定韌性。據(jù)中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,2023年9月上中旬重點(diǎn)鋼企粗鋼日均產(chǎn)量214.7萬噸,環(huán)比下降1.7%,同比上升1.2%。
受到旺季需求轉(zhuǎn)暖的帶動(dòng)、品種利潤的收縮以及平控政策落地的共同影響,國內(nèi)鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)產(chǎn)能釋放相對平穩(wěn),預(yù)計(jì)9月份國內(nèi)鋼鐵產(chǎn)量或?qū)⑿》▌?dòng)。據(jù)蘭格鋼鐵研究中心估算,9月份全國粗鋼日產(chǎn)將維持在280萬噸左右的水平。10月份隨著東北地區(qū)天氣轉(zhuǎn)冷以及部分地區(qū)控產(chǎn)政策的落地實(shí)施,粗鋼日產(chǎn)環(huán)比或繼續(xù)回落。
2、鋼材社會(huì)庫存持續(xù)回落
2023年9月份,鋼材社會(huì)庫存持續(xù)回落。據(jù)蘭格鋼鐵網(wǎng)監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示,截至9月底,蘭格鋼鐵網(wǎng)統(tǒng)計(jì)的29個(gè)重點(diǎn)城市鋼材社會(huì)庫存為1029.8萬噸,月環(huán)比下降8.3%,年同比上升2.7%。其中,建材社會(huì)庫存為534.1萬噸,月環(huán)比下降15.5%,年同比下降0.7%;板材社會(huì)庫存為495.7萬噸,月環(huán)比上升1.0%,年同比上升6.7%(詳見圖3)。
10月份,隨著中秋、國慶假期結(jié)束,市場社會(huì)庫存將現(xiàn)短期回升,后續(xù)將再度進(jìn)入降庫階段。
三、鋼鐵行業(yè)成本分析:原料價(jià)格走勢分化 月均成本繼續(xù)上移
9月份以來,隨著鋼價(jià)震蕩反彈,鋼廠產(chǎn)能釋放仍呈高位,鐵礦石價(jià)格震蕩趨強(qiáng)運(yùn)行。從均值來看,9月份,鐵礦石價(jià)格有所上移。唐山地區(qū)66%品位干基鐵精粉均價(jià)為1094元/噸,較上月上漲18元/噸,漲幅為1.7%;進(jìn)口鐵礦石方面,澳大利亞61.5%粉礦日照港市場均價(jià)為925元/噸,較上月上漲60元/噸,漲幅為6.9%。
焦炭方面,9月份以來,焦炭價(jià)格經(jīng)歷1次提漲落地。據(jù)蘭格鋼鐵網(wǎng)監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示,截至9月底,唐山地區(qū)二級冶金焦價(jià)格為2100元/噸,較上月底上漲100元/噸。從均值來看,9月份唐山地區(qū)二級冶金焦均價(jià)為2028元/噸,較上月下跌29元/噸,跌幅1.4%。
廢鋼方面,9月份廢鋼價(jià)格呈現(xiàn)震蕩運(yùn)行態(tài)勢。據(jù)蘭格鋼鐵網(wǎng)監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示,從均值來看,9月份唐山地區(qū)重廢均價(jià)為2642元/噸,較上月上漲6元/噸,漲幅0.2%。
在進(jìn)口鐵礦石和廢鋼均價(jià)上行、焦炭均價(jià)下行帶動(dòng)下,成本水平繼續(xù)上移。蘭格鋼鐵研究中心成本監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示,使用9月份購買的原燃料生產(chǎn)測算的蘭格生鐵成本指數(shù)為128.3,較上月同期上升2.0%;普碳方坯不含稅平均成本較上月同期增加50元/噸,環(huán)比上升1.7%。
四、鋼鐵行業(yè)需求分析
1、出口需求:鋼材出口后期或仍延續(xù)同比增長
在價(jià)格優(yōu)勢、前期訂單回升、上年同期基數(shù)偏低影響下,8月份我國鋼材出口再現(xiàn)環(huán)比、同比同步增長態(tài)勢。海關(guān)總署統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,出口方面,2023年8月份,我國出口鋼材828.2萬噸,同比增長34.6%;1-8月,我國出口鋼材5878.5萬噸(詳見圖4),同比增長28.4%。進(jìn)口方面,8月份,我國進(jìn)口鋼材64.0萬噸,同比下降28.3%;1-8月,我國進(jìn)口鋼材505.8萬噸,同比下降32.1%。
當(dāng)前,我國鋼材出口價(jià)格優(yōu)勢仍存;海外鋼材市場供應(yīng)同比繼續(xù)呈現(xiàn)小幅下降局面,而全球制造業(yè)指數(shù)在收縮區(qū)間有所回升,我國鋼鐵企業(yè)出口訂單指數(shù)明顯上升,對我國鋼材出口仍形成較強(qiáng)支撐,蘭格鋼鐵研究中心預(yù)計(jì)后期鋼材出口仍將高位運(yùn)行、維持同比增長態(tài)勢。
2、國內(nèi)建筑需求:建筑鋼材需求有望繼續(xù)放量
8月份,固定資產(chǎn)投資累計(jì)增速繼續(xù)下降,較上月回落0.2個(gè)百分點(diǎn),至3.2%。分領(lǐng)域看,1-8月份,基礎(chǔ)設(shè)施投資(包含電力)累計(jì)同比增長9.0%,增速較上月回落0.4百分點(diǎn);制造業(yè)投資同比增長5.9%,增速較上月回升0.2百分點(diǎn);房地產(chǎn)開發(fā)投資同比繼續(xù)回落,同比下降8.8%,降速較上月擴(kuò)大0.3個(gè)百分點(diǎn),繼續(xù)呈現(xiàn)基建投資持續(xù)發(fā)力、制造業(yè)投資保持韌性、房地產(chǎn)投資依然承壓的結(jié)構(gòu)性分化特征。從鋼鐵智策-蘭格騰景鋼鐵大數(shù)據(jù)AI輔助決策系統(tǒng)數(shù)據(jù)預(yù)測結(jié)果顯示,9月份,三大領(lǐng)域投資中,基建投資、房地產(chǎn)投資同比將有所改善,制造業(yè)投資增速或略有放緩。
9月份,隨著氣候條件好轉(zhuǎn),建材需求得到一定程度恢復(fù),建材成交較上月有所增加。蘭格鋼鐵網(wǎng)統(tǒng)計(jì)的9月份20個(gè)重點(diǎn)城市建筑鋼材日均成交量為17.5萬噸(詳見圖15),較上月增加1.1萬噸,環(huán)比上升6.7%。
進(jìn)入三季度以來,專項(xiàng)債發(fā)行進(jìn)度呈現(xiàn)先慢后快的節(jié)奏,據(jù)財(cái)政部統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,8月份新增專項(xiàng)債發(fā)行規(guī)模為6007億元,較上月增加4044億元;1-8月發(fā)行新增地方政府專項(xiàng)債券30978億元,占今年債務(wù)限額的81.5%。在監(jiān)管部門提出“新增專項(xiàng)債券力爭在9月底前基本發(fā)行完畢”的要求下,專項(xiàng)債發(fā)行速度加快,9月新增專項(xiàng)債單月發(fā)行仍然較高,10月可能基本發(fā)完剩余新增專項(xiàng)債。此外,四季度特殊再融資債券重啟發(fā)行的概率加大,預(yù)計(jì)額度在1萬億元以上,將對基建投資資金需求起到支撐。
10月份,隨著“銀十”氣候條件的保持,建筑工程項(xiàng)目仍處于施工旺季,疊加政策加持,建筑鋼材需求釋放將仍保持相對高位水平。
3、國內(nèi)制造業(yè)需求:制造業(yè)用鋼需求繼續(xù)平穩(wěn)釋放
2023年8月份制造業(yè)方面表現(xiàn)有所改善。國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示,8月份,規(guī)模以上工業(yè)增加值同比實(shí)際增長4.5%,增速較上月回升0.8個(gè)百分點(diǎn);其中制造業(yè)規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增速為5.4%,較上月回升1.5個(gè)百分點(diǎn)。蘭格鋼鐵研究中心監(jiān)測的15項(xiàng)主要用鋼產(chǎn)品產(chǎn)量數(shù)據(jù)中,8月份單月產(chǎn)量同比呈現(xiàn)增長的產(chǎn)品為5項(xiàng),較上月增加2項(xiàng);累計(jì)同比為正的產(chǎn)品有6項(xiàng),與上月持平(詳見表3)。從鋼鐵智策-蘭格騰景鋼鐵大數(shù)據(jù)AI輔助決策系統(tǒng)數(shù)據(jù)預(yù)測結(jié)果顯示,9月份,規(guī)模以上工業(yè)增加值同比或?qū)⒈3衷鲩L3.7%的水平,制造業(yè)用鋼需求仍保持一定韌性。
9月份,板材產(chǎn)品月度出貨量環(huán)比有所增加。蘭格鋼鐵網(wǎng)統(tǒng)計(jì)的9月份出貨數(shù)據(jù)中,全國16個(gè)重點(diǎn)城市熱軋卷板月度日均出貨量4.9萬噸,較上月增加0.3萬噸,環(huán)比上升6.5%。全國15個(gè)重點(diǎn)城市105家重點(diǎn)流通企業(yè)中厚板日均出貨量為5.4萬噸,較上月增加0.2萬噸,環(huán)比上升3.8%。
10月份,在汽車、家電消費(fèi)政策釋放,船舶工業(yè)仍持續(xù)向好的帶動(dòng)下,制造業(yè)用鋼需求仍將平穩(wěn)釋放。
五、十月份國內(nèi)鋼鐵市場預(yù)測
從國外環(huán)境來看,全球制造業(yè)PMI指數(shù)在收縮區(qū)間有所回升,反映全球經(jīng)濟(jì)呈現(xiàn)弱勢修復(fù)態(tài)勢,總體趨緊的大環(huán)境沒有改變,需求收縮壓力仍然存在。但隨著全球制造業(yè)的弱勢復(fù)蘇,機(jī)構(gòu)對全球經(jīng)濟(jì)增長預(yù)期有所改觀。
從國內(nèi)環(huán)境來看,國家政策方面仍在不斷出臺落地,持續(xù)鞏固我國經(jīng)濟(jì)回升向好勢頭,推動(dòng)經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)質(zhì)的有效提升和量的合理增長,隨著存量政策與增量政策疊加發(fā)力,政策效應(yīng)不斷累積,積極因素不斷增多,助力國內(nèi)經(jīng)濟(jì)有望持續(xù)恢復(fù)向好。
綜合來看,湖南鋼護(hù)筒廠家指出,國內(nèi)鋼市將呈現(xiàn)“外部環(huán)境復(fù)雜嚴(yán)峻、國內(nèi)政策效應(yīng)疊加發(fā)力,恢復(fù)基礎(chǔ)仍需鞏固,終端需求有望展開”的格局。在政策利好、需求改善、供給收縮、成本增強(qiáng)的共同影響下,蘭格&騰景鋼鐵大數(shù)據(jù)AI輔助決策系統(tǒng)預(yù)測,10月份國內(nèi)鋼鐵市場將呈現(xiàn)階段性反彈的行情。(蘭格鋼鐵)