鋼鐵調(diào)研
1、建材調(diào)研:
樣本鋼廠:螺旋鋼管廠家據(jù)悉,螺紋鋼庫存為26.9萬噸,減少1.37萬噸,盤線庫存為13.28萬噸,減少0.98萬噸,本周螺線盤庫存總計40.18萬噸,減少2.35萬噸。
市場庫存:86萬噸,較上周減少2萬噸,其中三鋼材51萬噸,較上周增加1萬噸。
從庫存數(shù)據(jù)上看,樣本鋼廠螺線盤庫減少,社會庫存亦減少。原因:1、區(qū)域小廠放低價格,拉開與三鋼閩光牌的價差,積極出貨;2、三寶據(jù)說有加大資源出省;3、前段時間三寶高爐檢修,有一條產(chǎn)線搭車檢修將近10天;4、熱卷效益更好,大東海資源流向熱卷,建材三條產(chǎn)線輪流檢修,產(chǎn)量供給減少。
2、廣州一家代理商反饋:鋼廠供貨充足,市場需求一般,因高溫天氣,出貨穩(wěn)定,下游是國企,對后市價格無方向,漲不上去,也跌不到哪去,未有做庫存打算。
3、唐山成本調(diào)研:7月12日調(diào)研結(jié)果顯示,本周唐山主流樣本鋼廠平均鐵水不含稅成本為2606元/噸,平均鋼坯含稅成本3407元/噸,周環(huán)比上調(diào)13元/噸,與7月12日當前普方坯出廠價格3510元/噸相比,鋼廠平均盈利103元/噸,周環(huán)比減少73元/噸。
4、西部電爐調(diào)研:(1)點對點電爐利潤(詢問皆是平谷電情況):目前電爐全品種平均即時盈利-20-80,主要原因在于目前已經(jīng)進入6月灃水期階段,電費較5月平水期便宜,成本減少。(2)目前無論廢鋼還是成材基本保障都是低庫存狀態(tài)。(3)31家電爐總生產(chǎn)時長減少55小時,整體廢鋼日耗減少4300/天。本周樣本停產(chǎn)9家較上周持平,多停產(chǎn)1家,多復產(chǎn)1家,減少生產(chǎn)時長9家。(本周四川區(qū)域電爐大部分進入限電9小時生產(chǎn))。
端午節(jié)后建材價格、成交變化
端午節(jié)以來,螺紋現(xiàn)貨主要城市價格波動,對比7月11號與6月26號價格,杭州中天跌50,南京南鋼跌60,廣州韶鋼漲60,鄭州安鋼跌20,唐山唐鋼漲30,福州三鋼漲10。6月26號為端午節(jié)后第一個交易日,為近期價格相對低點。
端午節(jié)以來螺紋現(xiàn)貨成交統(tǒng)計,杭州、寧波和福州端午節(jié)后的成交較節(jié)前一周呈現(xiàn)明顯縮量。南京的成交量節(jié)前節(jié)后變化不大。
7月份,主要城市螺紋現(xiàn)貨價格多回落到端午節(jié)后的低點附近,端午節(jié)后第一個交易日,商品期貨普跌,當天螺紋現(xiàn)貨價格是帶有恐慌性下跌的,觀察到福建地區(qū),有貿(mào)易商報價,單日跌幅超過50。再看成交,典型城市的成交數(shù)據(jù),多數(shù)沒有恢復到端午節(jié)前兩周,反映出淡季需求的下降。需求下滑,價格下行,市場氛圍低迷,貿(mào)易商似乎更愿躺平,不愿有為。
今日現(xiàn)貨動態(tài)
【全國建材】7月12日全國線螺主流穩(wěn)中偏弱運行。據(jù)富寶統(tǒng)計52個樣本城市中,34個城市平穩(wěn)運行,占比65.38%;8個城市下跌,占比15.39%,跌幅10-40;10個城市上漲,占比19.23%,漲幅10。近期盤面波動較為頻繁,市場心態(tài)謹慎,觀望情緒較濃,終端需求受到高溫影響同樣保持萎靡狀態(tài),近期原料基本面情況轉(zhuǎn)好,焦煤開啟第二輪提漲,但是原料后期難有大幅走強動力,目前淡季氛圍較強,市場壓力主要來自政策強預期的落空,后續(xù)需要持續(xù)關(guān)注宏觀面變化和鋼廠產(chǎn)量受原料影響的變化,預計短期價格仍處于震蕩格局。
【華東熱卷】今全國熱軋價格穩(wěn)中偏強運行,幅度在10-30之間,其中南京馬鋼跌30報3870元/噸,上海本鋼漲10報3850元/噸;無錫沙鋼漲10報3870元/噸;馬鞍山馬鋼穩(wěn)報3920元/噸;張家港地區(qū)沙鋼指導價3870元/噸,較上一交易日漲10,今日受鐵礦石、雙焦期貨大幅拉漲,期卷震蕩走高,收3819漲39,但由于近期華東地區(qū)普遍高溫,市場整體成交不佳。據(jù)市場反饋,市場拿貨較為謹慎,觀望情緒較強,當前終端需求處于淡季,表現(xiàn)疲軟,商貿(mào)市場信心不足,對現(xiàn)貨價格支撐力度減弱,綜合來看,預計明日市場價格小幅震蕩運行,建議謹慎操作。
【西北中板】今西北中板主穩(wěn)運行,西安4080平,蘭州4180平,烏魯木齊4450平。期螺盤面持紅震蕩,市場情緒得到提振,資源交投情況一般,下游采購意愿有所增加,整體成交表現(xiàn)尚可,目前貿(mào)易商心態(tài)面較為樂觀,有一定挺價情緒,考慮庫存水平不高,料短期穩(wěn)中運行。
【天津冷軋】今市場主穩(wěn)運行,熱卷期貨雖持紅震蕩,但市場需求依舊有限,部分貿(mào)易商暗降出貨為主,普遍對后市心態(tài)普遍相對謹慎,雖本、鞍主導鋼廠政策上調(diào),為現(xiàn)貨價格提供支持,但短期價格上漲動力不足,下跌空間有限,預計短期市場價格穩(wěn)中觀望運行。
【全國管材】12日全國管材穩(wěn)中上漲,幅度30,昨日受社融數(shù)據(jù)超預期帶動,昨黑色系盤面全面震蕩走高,今日延續(xù)高位,對市場成交有一定提振作用,但情緒炒作空間有限,下游施工進度受高溫限制,需求難有改善,今日主流管廠指導價窄幅上調(diào),對貿(mào)易商投機有一定帶動作用,近日多空博弈激烈,行情反復,商家備貨較為謹慎調(diào)價意愿不大,多積極穩(wěn)價出貨。底部原料支撐仍存,預計明日管市堅挺盤整。
期貨動態(tài)
卷螺期貨高開高走,其中期螺10收3716,漲39漲幅1.06%;期卷10收3819,漲39漲幅1.03%。今日期螺前20名主力機構(gòu)多空增倉為主,其中,多頭增倉1萬手,空頭增倉1.2萬手,總體持倉變動略偏空;永安持倉減多增空,其中空單增0.5萬手,總體持倉變動偏空。今日全國成材漲多跌少,多數(shù)品種均價漲幅10-20。6月份新增信貸創(chuàng)歷史同期新高,信貸投放明顯提升,支持實體經(jīng)濟融資需求;不過,6月中國小松挖掘機開工小時數(shù)90.8,連續(xù)三個月下滑。鋼材基本面未變,近日鋼價走強主要受到成本推動,以及政策、數(shù)據(jù)利好支持。預計短期內(nèi)卷螺期貨暫維持偏強震蕩,但反彈空間有限,留意期螺支撐3700,壓力3730;期卷支撐3800,壓力3830。
總結(jié)
螺紋供給小幅增加,淡季需求下滑,延續(xù)累庫狀態(tài)。預計期螺2310合約7月份會圍繞3600-3800區(qū)域震蕩,現(xiàn)貨以出貨為主,每逢盤面大跌后,若防腐螺旋管價格企穩(wěn)可以根據(jù)需求適量做一點庫存。