螺旋鋼管廠家據(jù)悉,2023年4月份鋼鐵流通業(yè)PMI總指數(shù)為46.8%,比上月下降5.1個(gè)百分點(diǎn),再次回落到了收縮區(qū)間。從分類指數(shù)看,構(gòu)成鋼鐵流通業(yè)
PMI的10個(gè)分類指數(shù)8降1升1平,其中銷售量、銷售價(jià)格、總訂單量、采購(gòu)成本、到貨速度、企業(yè)雇員、走勢(shì)判斷和采購(gòu)意愿8項(xiàng)指數(shù)下降,庫(kù)存水平指數(shù)上升,融資環(huán)境指數(shù)持平。
4月份鋼鐵流通企業(yè)銷售量指數(shù)為43.5%,較上月下降12.2個(gè)百分點(diǎn),重新回落到了收縮區(qū)間;訂單指數(shù)42.7%,較上月下降10.0個(gè)百分點(diǎn),也重回收縮區(qū)間。由于制造用鋼高位走弱,基建用鋼釋放不及預(yù)期以及地產(chǎn)用鋼的拖累,傳統(tǒng)旺季終端采購(gòu)需求明顯不足。
4月份鋼鐵流通企業(yè)庫(kù)存指數(shù)為48.9%,較上月上升0.7個(gè)百分點(diǎn)。從區(qū)域來(lái)看,3個(gè)區(qū)域上升,2個(gè)區(qū)域下降,1個(gè)區(qū)域持平,其中華東、東北和西南地區(qū)庫(kù)存指數(shù)呈上升態(tài)勢(shì),分別較上月上升2.5、2.4和0.3個(gè)百分點(diǎn),西北和中南地區(qū)庫(kù)存指數(shù)呈下降態(tài)勢(shì),分別較上月下降3.4和1.4個(gè)百分點(diǎn),而華北地區(qū)庫(kù)存指數(shù)與上月水平持平。
從規(guī)模來(lái)看,年銷量大于100萬(wàn)噸、在50-100萬(wàn)噸、在10-50萬(wàn)噸的樣本鋼鐵流通企業(yè)庫(kù)存均呈現(xiàn)上升態(tài)勢(shì),而在10萬(wàn)噸以下的樣本鋼鐵流通企業(yè)庫(kù)存呈現(xiàn)下降態(tài)勢(shì),表明下游終端采購(gòu)需求釋放明顯不及市場(chǎng)預(yù)期,流通產(chǎn)業(yè)鏈上的去庫(kù)進(jìn)程較為緩慢。
從先行指數(shù)來(lái)看,2023年4月份鋼鐵流通業(yè)采購(gòu)意愿指數(shù)為48.0%,較上月下降2.9個(gè)百分點(diǎn),已經(jīng)連續(xù)下降2個(gè)月;走勢(shì)判斷指數(shù)為45.0%,較上月下降5.8個(gè)百分點(diǎn),也重回收縮區(qū)間,反映樣本企業(yè)對(duì)后期市場(chǎng)較為悲觀。
4月份,由于旺季需求釋放力度不及預(yù)期以及供給端的持續(xù)高位釋放,國(guó)內(nèi)鋼材市場(chǎng)呈現(xiàn)了明顯的震蕩下跌行情。
供給端:4月份以來(lái),由于下游行業(yè)受到多重因素的影響,需求釋放力度不及市場(chǎng)預(yù)期,使得鋼市在強(qiáng)預(yù)期和弱現(xiàn)實(shí)的博弈下,呈現(xiàn)快速下跌的行情,但對(duì)于鋼廠來(lái)說(shuō),由于前期鋼廠利潤(rùn)的改善和需求釋放預(yù)期的存在,鋼廠生產(chǎn)節(jié)奏保持一定的韌性。從目前高爐開工率變化來(lái)看,鋼鐵企業(yè)生產(chǎn)釋放力度呈現(xiàn)高位承壓上升的態(tài)勢(shì)。據(jù)蘭格鋼鐵網(wǎng)調(diào)研數(shù)據(jù)顯示,2023年4月份前三周全國(guó)百家中小鋼企高爐開工率的均值為80.0%,較3月份上升0.5個(gè)百分點(diǎn),較2月份上升2.6個(gè)百分點(diǎn),較1月份上升3.7個(gè)百分點(diǎn)。從重點(diǎn)大中型鋼鐵企業(yè)旬產(chǎn)數(shù)據(jù)來(lái)看,由于一季度制造用鋼需求好于建筑用鋼需求,大中型鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)的產(chǎn)能釋放節(jié)奏也相對(duì)較快。據(jù)中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,2023年4月上中旬重點(diǎn)鋼企生鐵日均產(chǎn)量203.2萬(wàn)噸,環(huán)比上升4.6%,同比上升3.7%;重點(diǎn)鋼企粗鋼日均產(chǎn)量230.6萬(wàn)噸,環(huán)比上升4.7%,同比上升3.4%;重點(diǎn)鋼企鋼材日均產(chǎn)量218.9萬(wàn)噸,環(huán)比上升5.2%,同比上升3.2%。因此預(yù)計(jì)4月份國(guó)內(nèi)鋼鐵產(chǎn)量將呈現(xiàn)短期摸頂?shù)膽B(tài)勢(shì),據(jù)蘭格鋼鐵研究中心估算,4月份全國(guó)粗鋼日產(chǎn)將維持在310萬(wàn)噸左右的水平,其中重點(diǎn)大中型鋼鐵企業(yè)粗鋼日產(chǎn)將會(huì)維持在230萬(wàn)噸左右的水平。
需求端:今年以來(lái),隨著疫情防控較快平穩(wěn)轉(zhuǎn)段,各項(xiàng)穩(wěn)增長(zhǎng)穩(wěn)就業(yè)穩(wěn)物價(jià)政策舉措靠前發(fā)力,積極因素累積增多,一季度國(guó)民經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)回升,消費(fèi)需求逐步擴(kuò)大,生產(chǎn)需求企穩(wěn)回升,企業(yè)預(yù)期總體向好,制造業(yè)PMI連續(xù)三個(gè)月位于景氣區(qū)間,新能源汽車、太陽(yáng)能電池等綠色產(chǎn)品保持兩位數(shù)增長(zhǎng),工業(yè)綠色化轉(zhuǎn)型態(tài)勢(shì)持續(xù)。但也要看到,國(guó)際環(huán)境依然復(fù)雜嚴(yán)峻,外需增長(zhǎng)存在不確定性,國(guó)內(nèi)市場(chǎng)需求制約不足仍然存在,工業(yè)產(chǎn)品價(jià)格仍在下降,企業(yè)效益仍面臨考驗(yàn),一些結(jié)構(gòu)性問(wèn)題比較突出,回升基礎(chǔ)還需要鞏固。
2023年4月份鋼鐵行業(yè)景氣度重回收縮區(qū)間,表明雖然國(guó)內(nèi)鋼材市場(chǎng)依舊處于傳統(tǒng)的需求旺季,但大中小型制造企業(yè)面臨訂單不足的局面,使得制造用鋼需求有高位減弱的趨勢(shì)。雖然今年以來(lái)政府信貸的支持較為充足,同時(shí)專項(xiàng)債的前置效果也較為明顯,但重大項(xiàng)目的施工進(jìn)度依然受制于資金到位情況,基建項(xiàng)目施工節(jié)奏和進(jìn)度略顯緩慢,從而造成了基建用鋼需求釋放力度不及預(yù)期。
因此,短期國(guó)內(nèi)涂塑螺旋管市場(chǎng)將呈現(xiàn)“經(jīng)濟(jì)回升基礎(chǔ)需要鞏固,下游終端需求釋放不足,供給高位承壓釋放摸頂,外部經(jīng)濟(jì)衰退風(fēng)險(xiǎn)猶存”的格局。就5月份鋼市行情而言,整體市場(chǎng)受到多重因素的影響,歐美加息預(yù)期的兌現(xiàn),南方雨季逐漸的到來(lái),旺季走向淡季的轉(zhuǎn)變,鋼廠減產(chǎn)操作的落地,都將影響著市場(chǎng)行情的走勢(shì)。因此,蘭格鋼鐵研究中心預(yù)計(jì),5月份國(guó)內(nèi)鋼材市場(chǎng)將呈現(xiàn)以震蕩探底為主基調(diào),并伴有階段性反彈的走勢(shì)。